뮤추얼 펀드와 헤지 펀드의 차이점

 

뮤추얼 펀드의 뮤추얼(Mutual)이란

 

'공동의' '서로의' 뜻으로 뮤추얼펀드는 여러 투자자들로부터 돈을 모아 유가증권을 구입하는 펀드를 말합니다. 개인, 개미들의 입장에서 서로 다른 자산을 일일이 매입하는 대신 뮤추얼 펀드의 매입을 통해 여러 주식을 균형 있게 살 수 있고 쉽게 현금화할 수 있으며 매입 수수료도 낼 필요가 없다는 장점이 있습니다.

 

 

뮤추얼 펀드 대표 '인덱스 펀드'

 

인덱스 펀드 자산 운용은 최소의 인원과 비용으로 투자위험을 효율적으로 낮추기 위해 가능한 적은 종목으로 주가 움직임을 추적할 수 있는 것으로 '포트폴리오'를 구성하는 것입니다.

뮤추얼 펀드는 개인투자자들에게 인기가 많아서 엄청난 돈이 운용사로 몰리게 됩니다. 내가 찾은 기업의 최대주주가 주요 뮤추얼 펀드의 운용사라면 그 기업은 좋은 회사이고 주식 역시 우량주일 가능성이 큽니다.

 

전 세계 뮤추얼 펀드 운용사 순위

 

미국 회사가 압도적으로 많고 상위 10위권에 대부분 미국의 회사입니다. 즉 대중적이 펀드를 판매하다 보니 뮤추얼 펀드 운용사 대부분이 기업공개(IPO), 상장되어 있습니다. ETF와 인덱스 펀드는 유사하며, ETF는 주식 시장에서 실시간으로 판매자와 구매자가 가격을 결정하여 거래되지만 뮤추얼 펀드는 주식 시장이 마감된 상황에서 뮤추얼 펀드 회사를 통해서 정해진 가격으로 거래가 됩니다.

 

 

대표적인 S&P 500 인덱스 펀드

 

• VFIAX - 뱅가드 500 Index Fund Admiral Shares
• FXAIX - Fidelity 500 Index Fund

 

대표적인 S&P 500 인덱스 ETF

 

• VOO - 뱅가드 S&P 500 ETF
• SPY - SPDR S&P 500

 

	환전	수수료	세금
미국 ETF	필요	0.2% 내외	250만원까지 비과세 초과는 22% 양도소득세
한국 시장의 미국 ETF	불필요	0.25 ~ 0.3%	15.4%
미국 인덱스 펀드	불필요	0.37 ~ 0.7%	15.4%

 

 

헤지펀드 (Hedge Fund)

 

저평가된 주식은 매수하고 고평가 된 주식은 매도하는 방법으로 펀드를 처음 운용한 것이 헤지펀드의 시작이며, 이러한 투자 기법을 사용한 펀드를 헤지펀드라고 지칭해서 그 이후로 사용되기 시작했습니다.

 

헤지(Hedge)는 '울타리' '담'이란 의미로 "위험을 피하다"의 뜻으로 사용됩니다. 즉 "울타리를 쳐서 자산을 안전하게 유지하면서 위험에도 수익을 내는 펀드"라고 합니다.

 

헤지펀드는 대개 개인이 모집하는 투자신탁으로, 100명 미만의 투자자들로부터 자금을 모아 파트너십을 갖고 자금을 운용하며 다른 펀드와 달리 감독기관의 감시가 미치지 못하는 사각지대를 노리는 소수의 대규모 투자자 집단이란 특징이 있습니다.

 

IMF 외환위기 당시 외환보유고가 바닥을 드러내자 신용 주기를 알고 있던 해외의 헤지펀드들은 한국 자산을 매입하고 이후 한국 경제를 짧은 기간에 회복시켰습니다. 그에 따라 헤지펀드들은 큰 수익을 보며 한국의 자산을 매도했습니다. 

 

운용자산 기준 미국 헤지펀드 순위

 

 

 

 

 

 

미국 ETF 투자 유망 종목과 추천 ETF는